Teoria da caixa de Darvas DEFINIÇÃO da teoria da caixa de Darvas A teoria da caixa de Darvas é uma estratégia comercial que foi desenvolvida em 1956 pelo ex-bailarino Nicolas Darvas. A técnica de troca de Darvas envolve a compra de ações que estão negociando em novos níveis. Uma caixa Darvas é criada quando o preço de um estoque sobe acima da alta anterior, mas cai de volta a um preço não muito distante dessa alta. BREAKING Down Teoria da caixa de Darvas A teoria da caixa de Darvas é essencialmente uma estratégia de impulso. Ele usa a teoria do impulso do mercado e análise técnica para determinar quando entrar e sair do mercado, e usa análise fundamental para determinar o que comprar ou vender. Se o preço sair da caixa, é um sinal de uma ruptura. Desta forma, a caixa Darvas ajuda os comerciantes a determinar o preço a entrar e sair do mercado. Em 1956, Darvas transformou um investimento de 10.000 em 2 milhões ao longo de um período de 18 meses utilizando esta teoria. Ao viajar como dançarina, Darvas obteve cópias do The Wall Street Journal e Barrons. Mas ele só olhava os preços das ações para tomar suas decisões. Foi dito que Darvas ficou menos feliz com os lucros que ele fez do que ele era sobre a facilidade e a paz de espírito que ele conseguiu implementar seu sistema. A técnica dos céticos da Darvas atribui seu sucesso ao fato de que ele estava negociando em um mercado muito otimista. Eles também dizem que seus resultados não podem ser alcançados se esta técnica for usada em um mercado de urso. A filosofia: o que comprar A principal idéia por trás da filosofia comercial da Darvas é focar nas indústrias de crescimento. Estas são indústrias que esperam superar o mercado. Darvas selecionou algumas ações dessas indústrias e monitorou seus preços todos os dias. Ele procurou sinais de que o estoque estava pronto para fazer um forte movimento. O indicador principal que ele usou para procurar esses sinais foi o volume. Um aumento significativo no volume aumentou a probabilidade de um grande movimento. Darvas procurou volume incomum em um punhado de empresas nas indústrias que ele esperava crescer. A Estratégia de Negociação: Quando entrar e sair Uma vez que Darvas notou volume incomum, ele criou uma caixa Darvas com uma faixa de preço estreita. O estoque baixo para o período de tempo apresenta o piso da caixa. Os estoques altos para o período de tempo representam o limite máximo da caixa. Quando o estoque atravessa o teto da caixa, o comerciante deve comprar o estoque. Da mesma forma, quando o estoque vai abaixo do chão da caixa de Darvas, é hora de vender. A caixa de Darvas: um clássico intemporal No final da década de 1950, Nicolas Darvas era metade da equipe de dança mais bem paga no show business. Ele estava no meio de uma turnê mundial, dançando antes das multidões. Ao mesmo tempo, ele estava a caminho de se tornar uma lenda esquecida de Wall Street, comprando e vendendo ações em seu tempo livre pesquisando apenas no jornal semanal Barrons e usando telegramas para se comunicar com seu corretor. No entanto, Darvas transformou um investimento de 36 mil em mais de 2,25 milhões em um período de três anos. Muitos comerciantes argumentam que os métodos de Darvas ainda funcionam e os investidores modernos devem estudar seu livro de 1960, Como eu fiz 2 milhões no mercado de ações. Leia mais enquanto cobrimos o método de negociação Darvas Box. Darvas Who O caminho que Nicolas Darvas levou às riquezas do mercado de ações é único. Ele fugiu da Hungria natal para os nazistas. Eventualmente, ele se reuniu com sua irmã e eles começaram a dançar profissionalmente na Europa depois da Segunda Guerra Mundial. Quando ele não estava tocando, ele passou inúmeras horas estudando o mercado de ações. Darvas leu qualquer coisa que ele pudesse colocar em mãos. Ele ganhou uma compreensão do fato de que as ações são arriscadas e a obtenção de lucros é a chave para a riqueza. (Para aprender mais sobre estoques, leia o tutorial do Stocks Basics.) Darvas começou sua carreira comercial nos especulativos mercados de ações canadenses e sua primeira compra levou a um lucro de mais de 200. Seu sucesso inicial foi de curta duração, Os mercados canadenses logo retomaram seus lucros, e depois alguns. Vários anos depois, ele se dirigiu para a New York Stock Exchange e trouxe uma mentalidade comercial para o mercado. Trading Philosophy Trading não era fácil naquele momento. O estoque de investimento na década de 1950 exigia um corretor de serviço completo. A compra de ações de alta qualidade e dividendos foi a filosofia de investimento mais comum. As comissões eram elevadas e os investidores preferiam o rendimento de dividendos sobre os ganhos de capital. Darvas trouxe sua teoria tecno-fundamental única de investir neste mercado, sem consideração de dividendos e pontos de parada-perda claramente definidos. Para identificar candidatos comerciais, Darvas aplicou um filtro fundamental distintivo. Procurou as indústrias que ele esperava fazer nos próximos 20 anos. Na década de 1950, eletrônicos, mísseis e combustíveis por foguete fascinavam o público americano. As empresas dessas indústrias beneficiariam de novos produtos revolucionários que levariam ao crescimento exponencial dos ganhos. (Para mais, veja Introdução à Análise Fundamental). Ao pensar dessa maneira, Darvas tinha aprendido com seu estudo da história do mercado de ações que ele poderia lucrar muito se pudesse antecipar a próxima grande coisa. Ele observa em seu livro que, no final do século XIX, as empresas de ferrovias governaram Wall Street, uma geração depois, eram empresas automobilísticas que representavam uma tecnologia emergente. Os investidores estavam sempre à procura de algo novo e emocionante. Para encontrar ações com o maior potencial, sua pesquisa indicou que você precisava encontrar as indústrias com o maior potencial. A estratégia De uma lista industrial desenvolvida, Darvas criaria uma lista de observação de vários estoques de cada indústria. Por causa da estrutura da comissão do dia, ele se concentrou em ações com preços mais altos. Com comissões fixas, o custo de negociação, por ação. Diminuiu rapidamente à medida que o preço do estoque aumentou. Embora isso não interessasse ao investidor de compra e retenção, Darvas percebeu que uma parte significativa de seus lucros comerciais perderia as comissões se ele não fosse cuidadoso. Os investidores de hoje em dia podem analisar o preço das ações como um filtro que indica que a empresa tem alguma estabilidade - os estoques de preços muito baixos geralmente permanecem baixos por razões fundamentais nos mercados atuais. Armado com sua lista de candidatos comerciais, Darvas assistiu a um sinal de que o estoque estava pronto para se mover. O único indicador que ele usou foi o volume. Olhando para o volume pesado entre sua lista curta de candidatos comerciais. Quando ele notou volume incomum, ele telegrafaria seu corretor e pedia citações diárias. Ele estava procurando ações negociando dentro de uma faixa de preço estreita, que ele definiu usando um conjunto de regras precisas. O limite superior foi o preço mais alto que um estoque atingiu no avanço atual que não foi penetrado por pelo menos três dias consecutivos. O limite inferior era um novo mínimo de três dias que durou pelo menos três dias consecutivos. Depois de detectar o intervalo, ele caberia seu corretor com uma ordem de compra logo acima do topo do intervalo de negociação e uma ordem de perda de parada logo abaixo do final do intervalo. Uma vez em posição, ele seguiu sua parada com base na ação no estoque. Na sua experiência, caixas muitas vezes empilhadas, o que significava que eles formaram novos padrões de caixa, uma vez que o stock subiu mais alto. Cada vez que uma nova formação de caixa foi completada, Darvas levantou sua parada para uma fração abaixo do novo fundo da nova faixa de negociação. Transformando um lucro em Lorillard Na negociação, uma imagem vale mais do que mil palavras, e podemos observar um exemplo do livro Darvas para obter uma compreensão mais clara do seu método. No final de 1957, Darvas estava se apresentando em Saigon e notou um aumento de volume em Lorillard. Ele começou a seguir as ações de perto, pedindo que seu corretor começasse a fornecer cotações diárias. Fonte: Como eu fiz 2 milhões no mercado de ações (1960) por Nicolas Darvas A. Ele identificou a indústria Lorillards e soube que estava vendendo muitos cigarros Kent e Old Gold. Embora não fosse um estoque de tecnologia, os cigarros eram uma indústria em crescimento no momento, antes que o alerta do Cirurgião Geral aparecesse em cada pacote. (Para leitura relacionada, veja The Stages Of Industry Growth.) B. Ele comprou 200 ações da Lorillard aos 27 anos, quando ele quebrou acima da caixa. C. Infelizmente, sua parada aos 26 anos foi atingida alguns dias depois, quando o preço das ações voltou para a caixa. D. Ver a força contínua reafirmou sua convicção de que o estoque estava indo mais alto, e Darvas recomprou 200 ações em 28. E. Confiantes em sua seleção, Darvas comprou outras 400 ações às 35 e 36. F. Continuidade da força após a queda em fevereiro de 1958 Levou a outra compra de 400 ações às 38. G. Para arrecadar dinheiro para comprar outra ação, Darvas fechou sua posição inteira aos 57, com lucro de mais de 60 em cerca de seis meses. Em comparação, a Dow Jones Industrial Average ganhou cerca de 7,5 no mesmo período. (Para obter mais informações sobre a avaliação dos retornos, veja Seu portfólio superando seu benchmark) Os Darvas simples usaram para lucrar com o Lorillard também podem trabalhar nos mercados atuais. A internet substituiu o telégrafo favorecido por Darvas e também fornece citações em tempo real. Eliminando a necessidade de esperar que Barrons seja entregue no sábado de manhã. Detectar grandes vazamentos de volume é relativamente simples de fazer, e os lucros como Darvas são possíveis se os comerciantes aplicam sua abordagem disciplinada. Conclusão Muito do sucesso de Nicholas Darvas decorre de sua confiança em sua estratégia comercial. Ele tornou-se proficiente no gerenciamento de risco e tirou o lucro da mesa antes que a posição tivesse a chance de reverter. Por que Darvas Boxes Work Clique no gráfico para ampliar. Nicolas Darvas desenvolveu seu famoso método para identificar tendências de estoque usando Darvas Boxes no final da década de 1950. Seu objetivo era criar um sistema de negociação que lhe permitisse montar uma poderosa tendência de crescimento de ações, desde que permanecesse naquela tendência crescente. Este é obviamente um conceito simples e lógico, mas extremamente difícil de implementar. A dificuldade consiste em decifrar o que é uma correção normal dentro de uma tendência ascendente e o que é uma correção anormal, que quebra a tendência crescente. Existem inúmeros métodos utilizados para determinar tendências de estoque e commodities. Há a Dow Theory original, os Pivotal de Jesse Livermores, as médias móveis de Richard Donchians, o famoso sistema de breakout de tartarugas, padrões de gráficos clássicos e sobre e sobre esta lista podem se estender. Todos esses métodos funcionam até certo ponto e um operador de tendência bem sucedido geralmente implementa porções de cada um. Como as estratégias de negociação de tendências listadas acima, o Darvas Box System representa o teste do tempo. Por que isso é assim Por que Darvas Boxes continua a identificar adequadamente as tendências mais de 50 anos depois que Nicolas Darvas descobriu a validade pela primeira vez. A resposta rápida é citar Jesse Livermore, que afirmou: O jogo não muda e a natureza humana também não é. Em outras palavras, o comércio de tendências sempre funcionará porque a psicologia humana, julgamento e emoção sempre direcionarão o mercado de ações ou qualquer mercado onde o medo e a ganância alavancem a especulação. (Isso permanecerá verdadeiro mesmo nesta era de negociação de programas porque os humanos estão fazendo a programação). Antes de entendermos por que Darvas Boxes ainda funciona, certifique-se de que definimos corretamente o que são. A definição mais específica que Nicolas Darvas forneceu foi a seguinte: O topo da caixa é estabelecido quando o estoque não toca ou penetra em uma nova alta previamente definida por três dias consecutivos. Isso é verdade no sentido inverso para a parte inferior da caixa. À medida que essas caixas são formadas, as tendências podem ser identificadas. Enquanto um estoque permanece em sua caixa Darvas superior, ele permanece em uma tendência ascendente. A pergunta mais frequente sobre Darvas Boxes é: Por que três dias Por que nem quatro ou cinco ou 10 Nicolas Darvas formaram essencialmente a Teoria da Caixa em torno do que muitos comerciantes de dias e traders balanços conhecem como A Regra dos Três dias. Esta regra de ouro reconhece que grandes movimentos de ações geralmente ocorrem ao longo de um período de três dias: o primeiro dia é o início de uma mudança, o segundo dia é um seguimento em que os comerciantes que perderam o primeiro dia saltam a bordo eo dia três é muitas vezes o Dia em que aqueles atrasados para a festa tentam participar. Day traders e swing traders manter esta regra em mente, porque eles geralmente querem evitar a compra no terceiro dia de uma ação forte movimento. Alguns comerciantes de swing ainda utilizam a Regra de Três Dias como o principal componente de toda a estratégia de negociação. Eles simplesmente compram breakouts no primeiro dia e vendem no terceiro dia. Durante três anos, Nicolas Darvas passou oito horas quase todos os dias estudando vigorosamente o mercado de ações na tentativa de desenvolver um sistema vencedor. Seus estudos o levaram a esse padrão de três dias e ele o utilizou para implementar o Método da Caixa Darvas. As caixas de Darvas reconhecem que, se uma nova baixa alta ou nova não for penetrada há mais de três dias, é uma mensagem importante do mercado. Assim, Nicolas Darvas estabeleceu níveis de suporte e resistência com base nesta tendência recorrente. Este padrão de três dias não é aleatório. Baseia-se em tendências psicológicas humanas que nunca mudarão. É por isso que Darvas Boxes continua a trabalhar no nosso mundo moderno de especulação do mercado de ações. Existem algumas técnicas que foram adicionadas para melhorar o desempenho da negociação da Darvas Box nas condições de mercado mais voláteis de hoje. As três novas técnicas mais importantes são provavelmente: 1) Aplicando a Regra de Venda Subjugada às Caixas Darvas para definir novas paradas e estabelecer níveis de suporte mais válidos. 2) Reconhecendo quando uma caixa de Darvas deve ser desconsiderada porque é realmente parte de um padrão gráfico maior, mais confiável. 3) Avaliando o volume para confirmar a validade de uma quebra ou colapso da Caixa Darvas. Essas três técnicas serão explicadas mais detalhadamente em futuros artigos neste site, mas o objetivo deste artigo é simplesmente explicar por que, após todas essas décadas, o Darvas Box Method em sua forma mais pura continua sendo um poderoso e bem sucedido sistema de negociação de tendências . Para obter mais informações sobre o sistema de negociação Darvas, incluindo nosso portfólio atual de ações, tudo em nossa lista de observação com pontos de compra EXACT e pontos de venda, e análise de gráficos de página completa em todas as ações mais poderosas do mercado, confira o Darvas Trader PRO. O boletim informativo para os comerciantes do sistema Darvas. Artigos mais recentes: Pesquisa Darvas Trader: AVISO IMPORTANTE: O material fornecido pelo site DarvasTrader ou distribuído através de seus e-mails associados e livros e produtos é apenas para fins informativos gerais. As informações contidas no site da DarvasTrader ou distribuídas através dos seus e-mails associados representam as opiniões gerais do autor e NÃO se destinam a assessoria de corretagem, investimento, imposto, contabilidade, negócios, financeiros ou jurídicos individuais, como oferta ou solicitação de um Oferecer para vender ou comprar, ou como endosso, recomendação ou patrocínio de qualquer empresa, segurança ou fundo. NÃO somos um serviço de consultoria de investimento, um conselheiro de investimento registrado ou um corretor. Você é o único responsável por suas próprias decisões de investimento. Os depoimentos, os exemplos de ganhos e as histórias de sucesso usadas neste site são resultados excepcionais e não se aplicam ao indivíduo médio e não se destinam a representar ou garantir que alguém obtenha os mesmos resultados ou resultados similares. O sucesso de cada indivíduo depende do seu passado, experiência, dedicação, desejo e motivação. Tal como acontece com qualquer empreendimento comercial ou transação financeira, existe um risco inerente de perda de capital e não há garantia de que você ganhará dinheiro. Esses depoimentos, exemplos de ganhos e histórias de sucesso não foram verificados quanto à precisão, nem verificamos as reivindicações feitas. Estes não são resultados típicos. A negociação envolve um alto nível de risco e você pode perder dinheiro. A Shamrock New Media, Inc. e as empresas e indivíduos afiliados ao site DarvasTrader e seus serviços (incluindo Darrin Donnelly e Shamrock New Media, Inc. proprietários, funcionários, subcontratados e escritores) rejeitam especificamente qualquer responsabilidade por qualquer responsabilidade, perda ou risco, Pessoal ou de outra forma, que é incorrida como conseqüência, direta ou indiretamente, do uso e da aplicação de qualquer dos conteúdos desta publicação. A Shamrock New Media, Inc. e as empresas e indivíduos afiliados ao site DarvasTrader e seus serviços (incluindo Darrin Donnelly e Shamrock New Media, Inc. proprietários, funcionários, subcontratados e escritores) podem deter posições nos valores mobiliários e outros instrumentos financeiros descritos no DarvasTrader e ou distribuídos através de seus emails ou livros e produtos associados que podem ser consistentes ou inconsistentes com o comentário, dados ou outras informações fornecidas. Se um produto ou serviço de terceiros for recomendado, anunciado ou promovido neste site, você deve assumir que a Shamrock New Media, Inc. possui uma relação de afiliado e outra conexão material com os provedores de tais produtos e serviços e pode ser compensada quando Você compra deste provedor. Leia o aviso prévio completo e os termos de serviço antes de usar este site ou seus produtos e serviços. Copyright copy. 2017, Shamrock New Media, Inc. Todos os Direitos Reservados. Teoria da Caixa de Armas Explicada O que se segue é uma explicação do método da caixa de Darvas de acordo com a minha interpretação de seu livro seminal. Eu insisto que esta é apenas minha interpretação. Cuide para discutir o seu Escreva-me. Um rápido toque na web com o seu motor de busca favorito mostrará muitos sites sobre o tema da teoria das caixas de Darvas (ou alguma outra variante, como o método da caixa Darvas, caixas Darvas, etc.). Alguns são bastante vagos, outros tentam vender suas coisas. Você não encontrará depoimentos neste site. Não estou tentando vender nada a você (embora, se você ganhar algum dinheiro e quiser doar algum para sua instituição de caridade favorita, estou certo de que não se importará). Neste site, nesta página em particular, eu procuro desmistificar o sistema de teoria das caixas de Darvas de estoques comerciais, um sistema que eu acho que se destaca como um sistema de breakout de alta. Para iniciantes, Darvas anota no apêndice de seu livro (na página 194 da minha cópia) que as seguintes informações sobre um estoque são concomitantes necessárias ao sucesso de seu sistema: Um alto histórico Alto e baixo nos últimos dois ou três Anos Faixa de preço e volume semanalmente durante pelo menos os últimos quatro a seis meses, Darvas começa a explicar seu sistema de teoria de caixa na página 51 e continua até a página 56. Então você vê, todo esse sistema é descrito em apenas seis páginas, a maioria dos quais Foram caixas de exemplo Incrível, não A teoria da caixa básica A teoria das caixas Darvas é uma estratégia de impulso para uso com um estilo comercial de curto prazo. Quando eu vi a curto prazo, não quero dizer o comércio do dia, embora eu suponha que isso também seja possível. Quero dizer, a curto prazo, no sentido de que alguém tende a manter o estoque por menos de um ano. No entanto, os pontos de saída não são muito bem definidos por Darvas. Sua única observação é que ele vende quando o estoque penetra na caixa ao lado negativo. Parece claro o suficiente, eu acho. No seu núcleo, o sistema de teoria das caixas de Darvas é ridiculamente simples: tudo o que precisa fazer é ler e entender a ação de preços de um estoque Watch pelo preço de um estoque para formar uma caixa, com um limite inferior e um limite superior. Quando, como um conjunto de pirâmides, as caixas empilham uma em cima da outra, a oportunidade de comprar ocorre quando o estoque penetra na parte mais alta da caixa superior. De acordo com Darvas, o estoque poderia reverter dentro da caixa, desde que ele não quis comprar, a menos que penetrasse na caixa mais alta. Na verdade, ele afirmou que ficaria preocupado se o estoque não tivesse saltado. Darvas mostra graficamente esta ideia na página 189 de seu livro. No entanto, o próprio Darvas afirmou nunca ter traçado uma única ação. Ele se chamou de chartist mental. Uma caixa Darvas é basicamente uma área de consolidação. Por qualquer motivo, o mercado decidiu que o estoque não deve avançar nem diminuir de forma apreciável, mas sim ocioso de lado. Quando eu gráfico, prefiro usar barras em vez de linhas, pelo simples motivo de que o gráfico de linha não é suficientemente preciso. Em seus telegramas, Darvas pediu alto, baixo e próximo de suas ações, então, no mínimo, é isso que precisamos também. Em um gráfico de barras, tendem a pensar nos preços (semanais) dentro da caixa como um conjunto de palitos de dente. Cada palito individual pode e deve ser de vários tamanhos. No entanto, uma vez que uma caixa foi identificada, podemos desenhar duas linhas horizontais: uma para a resistência na parte superior (localizada no preço mais alto da caixa) e outra para o suporte na parte inferior (localizado no preço mais baixo para a caixa) .
Comments
Post a Comment