Nfa forex hedging

O NFA agita as fundações do Forex Trading - Hillel Fuld Se você está envolvido remotamente no mercado Forex, você provavelmente ouviu falar da nova regra NFA First in First Out (FIFO). É o tópico mais falado nos mundos Forex online e offline. Em primeiro lugar, dê um pouco de antecedentes sobre o que é exatamente essa decisão, então podemos discutir como isso afetará o mercado Forex. A NFA decidiu que, a partir de 2 de agosto de 2009, quando um comerciante abrir mais de uma posição na mesma moeda (por exemplo, para fins de cobertura, mas falamos sobre isso mais tarde), o comerciante deve fechar as posições na ordem em que elas Foram abertos. Se ele abriu um comércio por 100.000 na moeda EURUSD, por exemplo, continuou a abrir outras posições na moeda EURUSD, essa primeira posição precisa ser fechada antes que quaisquer posteriores posições que ele abriram sejam fechadas. Há muitas opiniões diferentes que circulam sobre se esta é uma decisão positiva ou negativa quando se trata de corretores e comerciantes de Forex, mas uma coisa é certa, ela mudará drasticamente o jogo Forex. Plataformas Forex Como assim Para iniciantes, como você sabe, toda a negociação Forex é implementada usando plataformas de negociação Forex. Cada corretor possui uma plataforma de negociação que eles personalizam para atender às necessidades de seus comerciantes39. Com esta nova decisão em vigor, as plataformas de negociação devem fazer muitas mudanças em termos do que é permitido e proibido. Pegue, por exemplo, o botão Fechar que agora aparece adjacente a cada comércio aberto. Após 2 de agosto, esse botão só aparecerá ao lado do primeiro comércio aberto e não estará disponível ao lado de trocas que foram abertas mais tarde. Todas essas mudanças ldquocosmeticrdquo não são o que tem o mundo Forex em seus pés. O que as pessoas realmente estão tentando digerir é o efeito que esta nova decisão FIFO terá sobre as práticas de negociação existentes utilizadas pelos comerciantes em todo o mundo. Tome Forex hedging como um exemplo. Muitos comerciantes vêem hedge como uma apólice de seguro para a negociação Forex. Forex Hedging Para entender esse conceito, é mais fácil usar um exemplo concreto. Let39s dizem que eu decido que quero comprar 100 mil de USDJPY. Naturalmente, isso é acompanhado por uma grande quantidade de risco. Então, como faço para minimizar meu risco? Como faço para me segurar pelo pior caso? Simples, eu abro outra posição em que eu estou vendendo os mesmos 100.000 da mesma moeda. Então, o que eu faço é fazer uma parada de perda de 10 pips em cada um e tirar lucro de 50 em cada um. Se o mercado se mover de um jeito, a perda de parada fechará a posição que o desencadeia, seja qual for, e o outro continuará a fazer-me alguns bons lucros. Esta é uma prática muito aceita e algumas pessoas irão afirmar que tanto o comerciante, que se assegura e o intermediário que faz lucros em cada posição aberta, podem se beneficiar de hedging. No entanto, com a nova decisão FIFO, esse cenário não funcionaria. A posição que eu abri primeiro, independentemente da direção que o mercado virou, precisará ser fechada antes que minha segunda posição seja fechada. Hedging não funcionará mais. Passei inúmeras horas investigando este tópico e eu diria que as opiniões sobre esta decisão estão divididas no meio. Algumas pessoas pensam que é uma coisa maravilhosa, uma vez que o hedging, na realidade, é um movimento fictício. Pense nisso. Imagine ir a um trocador de dinheiro e pedir-lhe para vender 100.000, então uma vez que ele faz isso, pedindo-lhe para comprar 100.000. Tenho certeza de que ele pensaria que você é louco. Isso, obviamente, deixá-lo no chão nivelado e cancelar-se mutuamente. O fato de que esta é uma prática aceita no comércio de Forex não diz coisas boas sobre o mercado Forex e seus padrões. S ome pessoas vão reivindicar que hedging não é uma forma legítima de negociação Forex. Não só isso, mas também afirmam que outro benefício desta nova decisão é que o mercado Forex está agora em um terreno plano com outros mercados, como ações, futuros e opções. Volatilidade Forex No outro lado do debate, os comerciantes vão te dizer que, com a volatilidade do mercado Forex, eles dependem de hedge para garantir perdas mínimas e usar stop loss e tirar lucros como suas principais ferramentas de gerenciamento no dia a dia do Forex Negociação. Esses comerciantes estão, obviamente, altamente insatisfeitos com essa nova decisão. Este é um tópico extremamente aquecido no mundo Forex e alguns especialistas afirmam que a NFA cometeu um tremendo erro com essa decisão que afetará todo o mercado Forex, bem como a credibilidade do NFA como um regulador Forex. Agora que estabelecemos que a FIFO terá um enorme efeito sobre os comerciantes de Forex, a primeira pergunta que vem à mente é, como isso afetará os corretores de Forex. A resposta é que os corretores de Forex agora são apresentados com duas opções possíveis. Eles podem trabalhar o tempo todo para adaptar suas plataformas de negociação, práticas e regras para atender aos novos padrões comerciais ou podem trabalhar em torno deles. Se eles escolherem o primeiro caminho, eles precisarão remover o botão Fechar de todas as negociações abertas em uma moeda após uma posição inicial aberta. Eles precisarão desativar todas as opções de hedge entre seus comerciantes e fazer outros ajustes estéticos e significativos em seu site, termos de serviço e plataformas de negociação. A outra opção é, naturalmente, enviar seus clientes ao comércio com corretores que não são regulados pela NFA e, portanto, não estão vinculados pela nova decisão FIFO. Isso significa, claro, corretores que estão fora dos Estados Unidos. Esta não é, naturalmente, a solução ideal, nem é o que a NFA tinha em mente ao emitir esta nova regra. A partir de agora, até onde sabemos, é um movimento legal, mas não me surpreenderia se a NFA trabalhasse na prevenção de tal fenômeno. A linha inferior é que o NFA tornou-se um revolucionário e alguns dirão decisão escandalosa com sua nova decisão FIFO. Existe agora um grande ponto de interrogação em torno das futuras decisões dos comerciantes e corretores de Forex nos Estados Unidos. Os comerciantes vão agora procurar novos corretores no exterior ou eles vão ficar com seus corretores atuais. Os corretores vão gastar o tempo e o dinheiro ajustando sua infra-estrutura de negociação existente ou eles vão tomar a saída fácil e redirecionar seus comerciantes para Outros corretores no exterior As respostas a essas questões só serão determinadas meses e até anos após a data de lançamento FIFO de 2 de agosto de 2009. Tyro: Você não leu descrição de Hillels A SL e TP são colocados em cada posição para que, quando o preço se quebra A remoção da cobertura é removida. Portanto, há regiões claramente mapeadas onde estas ganham ou perdem. Agora, é claro, alguns negociantes irão adicionar ordens OCO para permitir o mesmo tipo de estratégia. Mas isso ainda não é o mesmo que hedging. É irrelevante se for a mesma segurança ou não, como tentei explicar com o meu exemplo FASFAZ, SSOSDS. Estes são fundos que são explicitamente projetados para serem inversos um do outro - correlação negativa muito alta. Então, ninguém pode dizer que esse tipo de negociação não é ou pode ser feito em outros mercados. A única coisa que as pessoas tendem a esquecer ao discutir esta decisão da NFA é que, em vez de simplesmente parar a prática do revendedor de cobrar o dobro do spread, incluindo o interesse em manter posições compensadoras, eles decidiram mudar a natureza do próprio mercado. Sem qualquer discussão pública. Diga isso a quem ganha dinheiro comprando uma estratagema ou estrangulando. Caso totalmente diferente - essas opções, os comerciantes estão comprando e vendendo títulos diferentes e há regiões claramente mapeadas onde estes ganham ou perdem. Com o caso de Forex, você está comprando e vendendo a mesma segurança, tem exposição zero no mercado e não está tão protegido quanto ausente. Você diz: hedging, na realidade, é um movimento fictício. Diga isso a quem ganha dinheiro comprando uma estratagema ou estrangulando. Ou o que é a prática comum de comprar os ETFs Longos e Inverse ao mesmo tempo (FASFAZ, SSOSDS, etc.). Não é nuts, é chamado de gerenciamento de riscos. Esta decisão baseia-se em nada mais do que as crenças pessoais de alguém alto na NFA. Não foi feito por consenso, consulta ou discussão aberta. Do que eu entendo, não haverá mais hedging permitido no mercado Forex. Obrigado pela leitura. Hillel Julho de 2009, o que é a cobertura de uma plataforma diferente, que seja permitida Disclaimer de Risco: DailyForex não será responsável por qualquer perda ou dano resultante da dependência das informações contidas neste site, incluindo notícias de mercado, análises, sinais comerciais e avaliações de corretores Forex . Os dados contidos neste site não são necessariamente em tempo real nem precisos, e as análises são as opiniões do autor e não representam as recomendações do DailyForex ou seus funcionários. O comércio de moeda na margem envolve alto risco e não é adequado para todos os investidores. Como as perdas de produtos alavancadas podem exceder os depósitos iniciais e o capital está em risco. Antes de decidir negociar Forex ou qualquer outro instrumento financeiro, você deve considerar cuidadosamente seus objetivos de investimento, nível de experiência e apetite de risco. Trabalhamos duro para oferecer informações valiosas sobre todos os corretores que revisamos. A fim de lhe fornecer este serviço gratuito, recebemos taxas de publicidade de corretores, incluindo alguns dos listados em nosso ranking e nesta página. Embora façamos o nosso melhor para garantir que todos os nossos dados estejam atualizados, nós o encorajamos a verificar nossa informação diretamente com o corretor. Aviso de Risco: o DailyForex não será responsável por qualquer perda ou dano resultante da dependência das informações contidas neste site, incluindo notícias de mercado, análises, sinais comerciais e avaliações de corretores Forex. Os dados contidos neste site não são necessariamente em tempo real nem precisos, e as análises são as opiniões do autor e não representam as recomendações do DailyForex ou seus funcionários. O comércio de moeda na margem envolve alto risco e não é adequado para todos os investidores. Como as perdas de produtos alavancadas podem exceder os depósitos iniciais e o capital está em risco. Antes de decidir negociar Forex ou qualquer outro instrumento financeiro, você deve considerar cuidadosamente seus objetivos de investimento, nível de experiência e apetite de risco. Trabalhamos duro para oferecer informações valiosas sobre todos os corretores que revisamos. A fim de lhe fornecer este serviço gratuito, recebemos taxas de publicidade de corretores, incluindo alguns dos listados em nosso ranking e nesta página. Embora façamos o nosso melhor para garantir que todos os nossos dados estejam atualizados, nós encorajamos você a verificar nossa informação diretamente com o corretor. Instalando sob o novo regulamento NFA: Regra FIFO (primeiro a entrar, primeiro a sair) NFA Regra 2 -43 (b) A NFA recentemente promulgou a Regra 2-43 (b) que efetivamente elimina a cobertura, forçando os corretores a fechar negócios em uma Primeira Inicialização (FIFO). A NFA adicionou esclarecimentos à regra, afirmando que os clientes podem instruir seu corretor a definir posições como tamanho. Alguns comerciantes expressaram preocupação de que a regra impactará negativamente sua negociação fora da limitação óbvia em hedging. A posição do autor é que o FIFO irá adicionar uma camada de complexidade, mas não deve afetar negativamente os retornos de um comerciante. O Comércio de Estratégias Múltiplas (Negociações na mesma direção): Não é incomum para os comerciantes se envolver em estratégias múltiplas dentro da mesma conta à primeira vista, a regra parece dificultar qualquer estratégia em que o comércio tenha sido aberto primeiro. Após uma inspeção mais próxima, esse não é o caso. Amostra de negócios EURUSD: (Os preços são hipotéticos) Amostra 1 Pré FIFO Comércio 1 Estratégia de longo prazo Entrada (Long Trade): 1.4287 Parada: 1.4000 Limite: 1.4500 Comércio 2 Entrada de Estratégia de Curto Prazo (Long Trade): 1.4350 Parada: 1.4250 Limite: 1.4475 In Este exemplo, o Trade 2 atinge seu ponto antes do Trade 1 atingir seu limite. Antes de FIFO Trade 2s stop em 1.4250 seria aplicado diretamente ao Trade 2. Trade 2 Net PL é: 1.4250 1.4350 -0.0100 (-100 Pips) Trade 1 atinge seu limite em 1.4500 Trade 1 Net PL é: 1.4500 1.4287 0.0213 (213 Pips) O PL total de ambas as posições é de 113 Pips. Comércio 1 Estratégia de Longo Prazo (Comércio Longo) Entrada: 1.4287 Parada: 1.4000 Limite: 1.4500 Comércio 2 Entrada de Estratégia de Curto Prazo (Long Trade): 1.4350 Parada: 1.4250 Limite: 1.4475 Neste exemplo, o Trade 2 atinge sua parada antes do Trade 1 atingir sua limite. De acordo com FIFO, Trade 1 deve ser fechado primeiro. Trade 1 Net PL é: 1.4250 1.4287 -0.0037 (-37 Pips) Dependendo de como os corretores manipulam as ordens restantes de parada e limite, isso efetivamente deixará Trade 2 com seu Limit original, mas Trade 1s Stop. O Limite do Comércio 1 também pode estar no limbo aqui. Neste ponto, os comerciantes agora devem olhar para Trade 2 como um substituto para Trade 1 (Trade 1 tornou-se Trade 2 quando Trade 2s parar foi atingido). Se o Trade 2 estiver autorizado a substituir Trade 1 e atingir seu limite, como no exemplo 1 PL é o seguinte. Trade 2 Net PL é: 1.4500 1.4350 0.0150 (150 Pips) O PL total de ambas as posições é de 113 Pips. Para que isso funcione, os comerciantes DEVEM remover o Limite de Comércio 2 original de 1.4475, caso contrário, eles verão níveis de lucro líquido inferiores à soma da configuração comercial original (pré-FIFO). Uma vez que os comerciantes trabalhem através desta amostra um par de vezes, a aplicação de troca de negócios será óbvia e a implementação deve ser relativamente simples. Verifique com seu corretor como as paradas serão tratadas na sua plataforma. A nova regra afetará o OCO (um cancela outro) e os comerciantes não devem assumir como as paradas e os limites restantes serão aplicados. O aplicativo pode variar de corretor para intermediário. Duplicando o Hedge A posição da NFA em relação ao hedging é que ele não oferece nenhum benefício econômico, esta é também a posição dos autores. A nova regra FIFO elimina a capacidade de um comerciante para proteger posições, o que tem um impacto secundário de evitar que um comerciante use múltiplas estratégias dentro da mesma conta. Apesar das limitações, os comerciantes podem efetivamente duplicar uma estratégia de hedge e / ou múltiplas estratégias em uma única conta simplesmente se tornando neutro (sem posições abertas) sempre que seu modelo signifique uma cobertura ou uma nova posição adversa é necessária. Nas amostras abaixo, analisamos o impacto de uma posição aberta em uma hipotética conta de 100.000. Pips ganhos ou perdidos são assumidos no valor de dez dólares por pip. A posição inicial é assumida como uma entrada Long EURUSD, não é feito nenhum ajuste por impacto transacional (propagação). Amostra 1 Linha de base: as operações não são cobertas e a posição é deixada aberta através do saldo da ação de preço. Amostra 2 Coberta: as operações são cobertas no final da amostra de ação de preço. Amostra 3 Neutro: as negociações são fechadas quando uma cobertura ou posição adversa é necessária. Quando um modelo de comerciante sinalizaria o fim de uma posição de hedge ou oposição, eles simplesmente voltariam a entrar no mercado ao preço atual. Deve-se notar que essa abordagem não induz com maiores custos de transação e, de fato, pode reduzir impactos de roll-over que tendem a favorecer o corretor. Qualquer opção alternativa para os comerciantes que desejam continuar a cobertura com o corretor regulado da NFA Sim, exige abrir 2 contas com o mesmo corretor ou dois corretores diferentes. Desta forma, os comerciantes poderão vender moedas em uma conta e, simultaneamente, comprar moedas em outra, alcançando o mesmo efeito de hedge. Há um fator a ter em mente: os comerciantes precisariam monitorar a saúde de ambas as contas de negociação e transferir fundos a tempo de uma conta crescente em um encolhendo para equilibrar lucros e perdas e evitar chamadas de margem. CFTC NFA: Fim de Hedge Juntou-se para outubro de 2006 Status: I Hedge 220 Posts Eu uso uma estratégia de hedging muito bem sucedida juntamente com a média de minhas posições que vão contra mim. No caminho para baixo, eu uso posições de hedge para obter pips adicionais para que eu possa fechar minhas posições em média abaixo antes que o preço finalmente volte. Na verdade, não precisa vir todo o caminho de volta à média porque meus negócios de hedge fechados me permitem tornar-me positivos mais cedo. Em breve, eles irão proibir a média de um comerciante inteligente que negocia pequeno pode usar essa tática de forma bastante lucrativa. Especialmente no EURCHF, pois a faixa de preços é muito apertada. O uso de dois corretores pode ser um desafio, pois são os fabricantes de mercado e as diferenças de preços podem ser enormes. Além disso, é um incômodo. Estou fora do Forex para sempre. Não se engane sobre isso, esta regra é ajudar os corretores, pois tenho certeza de que existem muitas estratégias bem-sucedidas que usam hedge. Esta poderia ser a ÚNICA razão pela qual foi quotoutlawedquot. Até mais. Não é onde você está em, mas onde você está vindo Membro de novembro de 2008 Status: Membro de ouro 692 As postagens de abertura de 2 contas significam que nós temos que dividir nosso fundo e nós receberemos uma chamada de margem mais facilmente se usássemos o mesmo tamanho de lote do que antes. IMO, eles deveriam nos dar uma escolha para escolher se queremos ou não habilitar hedge. É como nos dar uma alavanca de 1: 100 e não há outra escolha porque a alavancagem mais alta é ruim para sua conta. Junte-se a Mar 2007 Status: Membro 67 Posts Eu uso uma Ea com hedging martingale waves (e um limite em progressões) com muito sucesso no ibfx Broker e agora devo detê-lo e retirar meu dinheiro e encontrar outro Broker. Mas. Um corretor sem qualquer regulamentação. Hmmm. Eu não gosto disso. Unido a agosto de 2007 Status: sempre tentando. 2.262 Posts Uma vez eu li sobre hedging como este sendo usado como uma maneira de reduzir impostos. Abra um hedge meses antes de fazer seus impostos, feche o perdedor e conte-o como perda de despesas e, em seguida, encerre seu comércio lucrativo. Funciona o que eu suponho, mas seria bom Se você tivesse um motivo para não querer pagar tanto imposto no ano em que você fez isso. Viver a aventura na minha cabeça. Entrou em Mar 2007 Status: Membro 67 Posts hey guys, eu ouvi isso esta manhã também. Na verdade, eu realmente não entendo o que é hedging, mas estou usando um MARTINGALE EA. Estou bem. Se é apenas o martingale, você não tem nenhum problema, mas se ele usa martingale e hedging, então você não pode trocar com essa Ea. Olhe se o Ea abre as posições de buysell de uma só vez. Alguns comerciantes da Martingale Ea só são comprados e, se falharem, a compra está fechada e, em seguida, abre um comércio de venda (sem hedge). Inscrito em Mar 2007 Status: Membro 67 Posts Posível solução para muitos EA, usando hedging ou hedgingmartingale (opções quotOnly Longquot ou quotOnly Shortquot): Inscrito em agosto de 2006 Status: Permite o comércio GbpJpy. 170 Postagens Se é apenas martingale você não tem nenhum problema, mas se ele usa martingale e hedging, então você não pode trocar com essa Ea. Olhe se o Ea abre as posições de buysell de uma só vez. Alguns comerciantes da Martingale Ea só são comprados e, se falharem, a compra está fechada e, em seguida, abre um comércio de venda (sem hedge). Obrigado pela maravilhosa explicação, irmão. Estou usando martingale quotSHORT onlyquot e está fazendo um número consistente por mês. Eu era apenas um choque nesta manhã quando eu li as notícias que HEDGING proibia. LOL obrigado, mano. Alegre negociação Adesão Revogou Juntado em julho de 2006 1.254 Posts EXATAMENTE como eu troco athalon, e depois de um bom bate-papo com a FXCM na quinta-feira, obtivemos todo o trabalho de papel para a mudança para a unidade da Inglaterra. A maior parte da Europa não tem nada a ver com a NFA e continuará sendo Hedging como normal muito para o alívio daqueles que usam a técnica. Então o que faz é remover o dinheiro desse lado da lagoa e levá-lo ao outro --- provavelmente não afetará muito alguém, mas eu adoraria pensar que os corretores choravam na cerveja enquanto observavam um após o outro puxar E dirijo-se a pastos mais ricos, aproveite e negocie bem. Eu uso uma estratégia de hedging bem sucedida, juntamente com a média de minhas posições que vão contra mim. No caminho para baixo, eu uso posições de hedge para obter pips adicionais para que eu possa fechar minhas posições em média abaixo antes que o preço finalmente volte. Na verdade, não precisa vir todo o caminho de volta à média porque meus negócios de hedge fechados me permitem tornar-me positivos mais cedo. Em breve, eles irão proibir a média de um comerciante inteligente que negocia pequeno pode usar essa tática de forma bastante lucrativa. Especialmente no EURCHF como a faixa de preço é muito.